不進行路演 IPO仍屬世界最大一筆

【明報專訊】世界最大石油公司沙特阿美(Saudi Aramco)自定的價值為1.7萬億元，較沙特阿拉伯王儲希望的2萬億元要低。不過，該公司首次公開募股(IPO)仍將是世界上最大的一筆。

沙特阿美的IPO由於只限在沙特證券交易所，故無法在美國及其他市場直接將股票售予投資者，但獲准在沙特國內證交所投資的外國機構例外。

沙特阿美表示，將發售1.5%公司股票，或約30億股，定價在30至32沙幣(riyal)之間，IPO價值約960億沙幣(256億美元)，公司可能市值約在1.6萬億至1.7萬億元間。

沙特阿美的IPO值將超過阿里巴巴2014年在紐約上市時250億元紀錄。

沙特阿美11月3日開始IPO。王儲穆罕默德(Mohammed bin Salman)約4年前即有此想法，希望能籌集數十億元投資非石油工業，增加就業並令經濟發展多元化，避免過分依賴石油。

3名了解內情人士表示，沙特阿美股票上市不會進行路演。

MENA Advisors總經理Rory Fyfe表示：「我預期這反映了國際需求不高的現實。」

在利雅得證交所工作的銀行分析師曾將沙特阿美的價值估為1.2萬億至2.3萬億元間，最終定在1.7萬億元，低於穆罕默德王儲預期的2萬億，顯示了該公司面臨的挑戰。

沙特阿美是世界上最賺錢的公司，明年計劃發放股利750億元，比蘋果公司(Apple)高出5倍多。

沙特阿美選擇股票公開上市的時間，正值全球努力減碳及電動車使用增加之際。

一般預計，全球石油需求量將自2025年開始減緩。

另一項風險為，沙特政府仍將繼續控制沙特阿美公司。

散戶投資者可於11月28日前申購，機構投資者可在12月4日以前認購。