【明報專訊】加拿大中央銀行前天宣布減息後﹐國民都想知道樓房按揭?其他貸款及投資產品利率會否即隨之下降。但本國的5大銀行中﹐暫時只有道明銀行(TD Bank)作回應，指該銀行現時未有打算降低其基本利率(prime rate)﹐其他銀行則未有宣布。

道明銀行發言人約翰斯頓(Alicia Johnston)表示﹐該銀行經過詳細考慮後決定暫時不改變其基本利率﹐是基於多項因素﹐央行減隔夜拆息率只是其中1項因素。

加國皇家銀行(Royal Bank of Canada)發言人Ka Yan Ng稱﹐該銀行仍在考慮前天央行減息的影響﹐暫時未有對其產品的公布。

豐業銀行(Scotiabank)發言人咸美頓(Sean Hamilton)也指該銀行暫時未有新公布。滿地可銀行(Bank of Montreal)及加國帝國商業銀行(CIBC)也未有公布。

央行提出的隔夜拆息率﹐是各銀行及其他公司每天互相貸款的利率﹐而各銀行自定的基本利率通常是高於隔夜拆息。現時本國5大銀行都將基本利率定為3%。

自2000年至今﹐基本利率一定跟隨央行的隔夜拆息率變動﹐但也有例外﹐如於2008年10月﹐當央行將隔夜拆息率減0.5%至2.5%時﹐加國5大銀行只將其基本利率減0.25%

專家指出﹐央行減息會有5方面對消費者造成影響﹕

(1)減息會對傳統定期存款者不利。道明銀行資深經濟家巴特利特(Randall Bartlett)稱﹐於數年前經濟大衰退時﹐當央行大幅減息後﹐國民的銀行儲蓄存款也隨之下滑﹐定期存款及政府債券的利率應再次下跌 ﹐但對買股票?互惠基金?ETF等投資則有好處。

(2)銀行貸款利率應隨之下降。銀行貸款由基本利率所定﹐當銀行減息時﹐貨款利率也隨之下降。道明銀行首席經濟學家亞歷山大(Craig Alexander)說﹐由於信用卡利率是「指定項目」﹐故不受減息影響。

(3)加元兌美元匯率續跌﹐令加人外遊購買力下降。當加元兌美元匯率隨減息下跌時﹐會減弱加人出國外遊時的購買力﹐尤其是於冬季在美國居住的雪鳥。打算將加元轉往外幣戶口時﹐也可利用外幣兌換率的短期波動而獲利。Cambridge Mercantile Group的外幣找換研究部門主管沙姆特(Karl Schamotta)說﹐外幣兌換率通常不跟隨直線趨勢﹐故可從中獲利﹐但要考慮加幣兌換率會否持續低企。他指央行的展望指原油價低企﹐會對加國經濟於今年或更長時間有負面影響。

(4)對買車貸款暫時未有影響。加國汽車經紀協會首席經濟家希治(Michael Hatch)說﹐由於買車貸款是固定而不是浮動利率﹐故央行減息不會立即造成影響﹐但不排除於數月後減息的可能性。

(5)會令部分按揭利率下降。RateSupermarket.ca網站的格雷厄姆(Penelope Graham)說﹐由於浮動按揭利率是由基本利率所定﹐購買該款按揭人士應將見到利率下降。但購買固定按揭利率者則不會見到立即減息﹐但購買新固定按揭利息或續期時則可能見到減息。