壓力測試令房屋貸款少150億 經濟師建議「減壓」鎖定4.5厘
【明報專訊】房屋貸款的壓力測試實施以來﹐適逢多倫多、溫哥華等地房產市場調整﹐明顯加大了市場壓力。CIBC世界市場公司副總經濟師塔爾(Benjamin Tal)認為﹐壓力測試導致去年借款數量下降150億元，他建議降低壓力測試力度。
2018年﹐加拿大房屋貸款借款總量下降了8%﹐達到250億元。塔爾估計﹐壓力測試是造成此一跌落的主要原因﹐達50%到60%﹐也就是130到150億元。此外的原因包括﹕利率上升﹐主要房產市場價格高企。他的研究結果是﹐造成借款總數下降的情況中﹐93%是人們根本不借錢。7%是人們平均減少了借款。
加拿大房產市場銷售去年下降了11%﹐溫哥華地區降幅達到32%。眾多購房者持觀望態度。業界普遍認為壓力測試帶來負面影響。塔爾說﹐他覺得壓力測試是需要的﹐但現時應該調整標準。「因為目前情況下﹐現行標準太嚴厲了。」
他說﹐該測試沒有考慮到一些因素﹐比如﹕過去2年中利率已經有所上升﹔整個借款期間﹐借款人的收入有增加趨勢。此外﹐在還款過程中﹐人們借的本金也開始減少。塔爾認為﹐壓力測試的幅度應收窄﹐或者確定一個基本數字比如4.5%﹐今後利率下降也不修正。
多倫多資深貸款經紀孫曉明說﹐上述這個4.5%的測試指標﹐正好比現在公認的較佳5年固定利率3.5%高1%。她認為這是個不錯的設想﹐將可以使得更多人可以借到貸款。現行的壓力測試﹐將許多借款人擋在到了大門之外。
房產經紀俞瑩說﹐壓力測試對多倫多房產市場的打擊是顯而易見的。2018年初﹐房產市場本已沉寂﹐再落實這個壓力測試﹐更是雪上加霜。
今年3月﹐溫哥華地區的房產銷售急挫34%。多倫多比去年同期微跌0.1%。不過﹐俞瑩說﹐天氣轉暖﹐現在通常是房產市場春季攻勢的時候﹐但今年迄今﹐形勢並無明顯起色。
她說﹐目前利率持平﹐對於潛在買家和已經借了房貸的人都是好消息，但這個利好似乎仍沒有推動市場。
此外，她表示﹐目前加中關係跌入深谷﹐旅遊也受到影響﹐購房就更談不上了。何況現在要把錢從國內搞出來﹐也是非常困難。
CIBC的報告稱﹐去年更多人向私人借貸者借錢。安省去年從私人部門借款佔總量的12%。這個比例在2016年是8%﹐2017年是10%。
信用評級機構惠譽(Fitch)周一表示﹐他們認為在一些消費者債務水平較快提高的國家內﹐房地產市場將會出現一定的下跌。加拿大是其中一個。但他們說﹐根據他們的測試﹐即使在比較嚴峻的情況下﹐加拿大銀行仍能抵擋得住。
