委華人顧問20萬穩健投資 6年變欠債逾32萬元
財務顧問隱瞞投資風險 牌照吊銷罰4.5萬
【明報專訊】一名華人財務顧問在替人打理投資賬戶時，向客戶故意隱瞞投資項目的風險，將原本穩健保守的投資策略改成進取性投機的策略，炒孖展導致迅速累積的債務比本金多出1.4倍。炒家「坐艇」被追孖展東窗事發，監管機構將該顧問的牌照吊銷，還判罰該名財務顧問4.5萬元。
負責監管財務顧問職業操守的加拿大投資行業規管會(Investment Industry Regulatory Organization of Canada)指出，案件發生於2005年，有一位出生於1937年的客戶，委託財務顧問C先生開設了一個20萬元的低風險投資賬戶，希望每年獲得5%至6%的年收益。在開設賬戶時，客戶就希望這筆錢的90%是用於增長，10%是用於投機，而風險承受度是90%為中度風險，10%為高度風險。
到了2009年，該客戶在C先生的建議下，又開設了加幣和美金雙幣孖展賬戶(Margin Account)，但C先生並未向客戶解說利潤的來源，也沒有說明風險程度有多少。
而根據當時簽署的委託投資協議，新賬戶用於增長只有25%，餘下的75%都是投機性質，而風險度也變為80%中度，20%高風險。1年之後，投機性質的比例又增加到80%，承受高風險的比例也加到30%。
但孖展賬戶剛開設才3個月，這個賬戶的負債就已經超過了賬戶上的20萬元本金。債務最高的2011年3月，客戶欠債已達56.6萬元，而他的賬戶資產也才23.9萬元。
在建議客戶開設孖展賬戶的同時，C先生向該客戶借了1萬元，而這個借款行為並未有知會C先生所在的公司，因為這是違規的行為。
C先生借款時，給客戶寫了一張借條聲稱，在30天之內，C先生不但要歸還1萬元的本金，還要附上1000元的利息。到了最後，C先生沒有還上這筆款。到了2012年，C先生拿着一些支票來還債，但都被發現不能兌現。
C先生的行為被揭發之後，加拿大投資行業規管會對C先生的專業操守舉行了聽證會，認為那名客戶開設賬戶的最初目標很明確，就是為了通過中度風險的投資讓本金獲得增長，只有很小一部分的本金用於投機。
但C先生卻無視客戶的高齡和財政狀況，向客戶推薦高風險的孖展賬戶，而且還沒有向客戶說明該賬戶的本質，以及所面臨的高風險，最終導致客戶面臨高額債務。
而且C先生還違反投資顧問守則，與客戶直接發生財務關係，造成財務利益衝突。
有鑒於此，規管會判定C先生要繳納4萬元的罰款和5千元的開銷；其財務顧問的牌照吊銷5年；吊銷期滿之後，如果C先生將來還想再申請牌照，必須先把欠客戶的債還上，而且在頭6個月執業時，必須接受嚴格的監管，再加上6個月密切監管。
