Nortek獲英國Melrose 28.1億收購
溢價37.6% 擬增加廠房投資
【明報專訊】英國機械工程集團Melrose Industries Plc宣布,同意收購美國上市通風系統生產商Nortek(代號NTK),涉資28.1億美元,藉此擴大美國建築市場的佔有率。
根據收購協議,每股Nortek可獲得86美元現金,收購價較Nortek的本周二收市價62.49美元,有37.62%溢價;Melrose會發售大約7.8億美元債券,以及配售新股集資約16億英鎊來支付是項收購所需。
根據消息人士指出,Melrose與Nortek於今年3月已開始進行談判,原預期會在6月底宣布是項交易,但剛遇到英國脫歐公投,故延遲宣布交易時間至昨天。
該消息人士指出,Melrose是等待英國脫歐憂慮減退後才公布是項交易,而Nortek業務所產生的收入,對Melrose相當吸引。
現僅經營單一業務
Melrose過去不斷出售非核心資產,去年出售公用統計業務予Honeywell International(代號HON)套現20億英鎊(約26億美元)後,至今該集團只經營單一業務──生產發電設備。
Melrose透過是次收購Nortek,將可獲得北美大型通風與家居安全業務;該集團昨天表示,有關業務近年不斷受惠美國經濟好轉及樓市暢旺等良好因素所推動;該集團表示,即使美國4月份建築開支錄得過去5年最大跌幅,但由於消費開支、工業生產、出口及樓市表現持續強勁,故對有關業務的前景充滿信心。
佔家居通風市場約80%佔有率
Nortek目前佔有美國家居通風產品市場約80%佔有率。
該集團於5月時曾預測,以固定匯率計算,2016年度淨銷售收入將錄得增長,單在2016年第一季度,家居設備收入已錄得7.2%升幅。
Melrose財務總監Geoffrey Martin表示,將考慮提高自動化業務的投資,增加Nortek的生產廠房數量及改善供應鏈;另外,亦會動用流動現金來降低Nortek的負債。
Nortek曾於2009年申請破產保護,之後大幅削減13億美元負債,到2010年破產重生。
Nortek股價昨天收報86.58美元,上升24.09美元,或38.55%。