【明報專訊】銀行股近年表現欠佳，這與向能源公司提供信貸的業務盈利下跌或虧損，再加上近期歐洲及日本中央銀行相繼推出負利率政策，令市場預測銀行業績將受影響，從而拋售銀行股有關；但有分析員指，銀行股股價已偏低，有個別銀行股可看好，例如KeyCorp(代號KEY)，預計未來1年股價應可錄得至少30％上升空間。 以資產計算屬全美第十三大銀行的KeyCorp，股價於去年夏季曾升至15.7美元的52周高位，但上周五已下跌至10.49美元，跌幅達33.18％；該行早前宣布收購First Niagara Financial Group(代號FNFG)，且其股息率為2.9％，故股價前景被證券業看好。 UBS分析員David Eads將KeyCorp的投資評級由「中性」調高至「吸納」，以其明年度盈利預測的10倍市盈率計算，目標價為14美元，即相對上周五收市價高33.46％；UBS表示，KeyCorp購入First Niagara後，將可為明年度盈利增加6％增幅。 華爾街分析員普遍預期KeyCorp明年度盈利增長21％，2018年度盈利增長16％。 KeyCorp完成購入First Niagara後，將在紐約州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州、華盛頓州及俄勒岡州擁有近1,400間分行。 KeyCorp在金融危機過後是最積極清理不良貸款的銀行之一，其一級資本比率較業內平均水平高，即使購入First Niagara後，一級資本比率仍處於同業平均水平之上；該行去年度盈利倒退2.73％然，經調整後每股盈利增長3％，平均信貸額增長5％，主要推動力來自商業、金融及農業業務。 分析員表示，KeyCorp股價近數月下跌，似乎已經超賣，以目前的利率及經濟環境，其股價已出現大幅折讓。
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