OSFI擬限制 可重複貸款按揭
【明報專訊】聯邦金融機構監管局(Office of the Superintendent of Financial Institutions, OSFI)計劃以限制房屋擁有者根據房屋價值貸款的方式來保護本國的金融系統。
OSFI的主要目標是十分受歡迎的可重複貸款按揭(readvanceable mortgage)，或組合貸款計劃(combined loan plan, CLP)。CLP是指，一個傳統按揭和信貸額度(line of credit)相結合的計劃。屋主本金下降後，信貸額度相對可增加。OSFI數月以來一直表示高度槓桿的CLP借貸者會製造金融系統的混亂。OSFI認為，如果借貸者的借貸金額超過房屋價值的65%(亦稱做貸款價值比，LTV)便屬高風險群。
LTV是用來評估金融系統風險的關鍵指標。如果LTV超過65%的門檻，將會為放款者帶來風險。OSFI表示，CLP最大的顧慮是，當LTV已超過65%時，房屋淨值信貸額度(home equity line of credit, HELOC)還繼續增長。OSFI表示：「以這種方式構建的產品可能會導致未償餘額更加持久，並增加貸方和家庭的風險。」
根據現行規定，貸款者只要支付了一筆本金償款，便可用HELOC再貸出同樣金額的貸款，HELOC最高不得超過房屋價值的65%，整個貸款的LTV不得超過80%。OSFI可重複按揭的新規定將不允許重新貸款，除非整個按揭的LTV低於65%。這意味着，屋主在償還按揭本金後，可能無法立即再貸出同樣的金額。按揭業表示，新的改變對金融系統不會有任何影響，因為大部分的放款者都已經限制LTV達到65%的貸款者的貸款能力。
新規定將於2023年10月或12月生效，並只適用於更新按揭者。如果房屋價格劇跌，這將導致貸款人財產價值和LTV比率惡化。根據加拿大中央銀行，迄至今年第一季末，組合貸款計劃(CLP)總值已達7,370億元，佔所有住宅擔保貸款的42%。高槓桿CLP貸款人佔所有住宅按揭的11.5%。OSFI還表示，它將提高對具有共享股權特徵的按揭和反向按揭的貸款要求。
