McCormick提價至7.74億購Premier
收購價續被指偏低 Premier願談判
【明報專訊】美國調味料生產商McCormick & Co.(代號MKC)第二度提高對英國同業Premier Foods Plc(代號PRRFY)的收購價,最新收購價為5.37億英鎊(約7.74億美元),有分析員預期,Premier股東會接受最新收購建議。
McCormick昨天提出的最新收購價,每股Premier可獲得65便士,相對上周第一次提高收購價後的每股60便士,高8.33%,若相對最初提出的收購價每股52便士,則已提高25%,而經第二度提高後的總收購價為5.37億英鎊。
望獲「具建議」收購價
Premier昨天表示,最新收購價仍然偏低,但願意與McCormick進行談判,期望從中令McCormick提出一個「具建議」的收購價。
McCormick上周已將每股收購價提高至60便士,但Premier隨即宣布與日本日清簽訂業務合作協議,令是項收購行動更加複雜化。
McCormick昨天表示,5.37億英鎊最新收購價,已包括承擔債務及退休金開支,且已反映Premier的企業價值達15.1億英鎊。
Shore Capital分析報告指出,相信Premier股東會接受最新收購建議,因為每股65便士收購價,可令Premier管理層有足夠理據證明已成功從McCormick獲取額外費用,及合理地反映Premier的真正價值;但該行昨天將Premier的投資評級由「吸納」調低至「持有」。
Premier與日本日清的業務合作協議,可讓Premier透過日清的銷售渠道,將產品出售至海外市場。
日清過去是以每股63便士,向私人股本公司Warburg Pincus購入Premier的17.3%股權,且成為Premier的最大股東,但被部分機構股東,當中包括Paulson & Co.及標準人壽投資等指董事局不太合理。
剛對Premier完成盡職審查
McCormick昨天表示,再度提高收購價,是剛完成對Premier盡職審查後所作出的決定,相信最新收購價「及時及充分」。
McCormick股價昨天收報99.75美元,上升0.16美元;Premier在紐約上市的預託證券收報4.3美元,上升0.7美元,或19.44%。