銀行信貸穩健度
10月時市場流傳有大投資銀行出事，其實消息是有關瑞士信貸。瑞士信貸違約掉期差價升上2008年金融海嘯時候高位，公司管理層又發出電郵說公司在關鍵時刻。推特湧現將瑞士信貸比喻雷曼兄弟及德意志銀行。
信貸違約掉期是一種類似保險的衍生工具，買入信貸違約掉期的投資者在財務機構破產時候可以獲得賠償。信貸違約掉期差價就差不多等於買保險的保費，差價上升表示有關公司的信貸風險增加，所以溢價/保金/差價上升/擴闊。高差價表示信貸風險高，低差價表示信貸風險低。
瑞士信貸違約掉期差價(圖一)升上2008年高位並不等於瑞士信貸會違約。當年在眾多大銀行之中瑞士信貸是被視為較安全的機構，所以當其時瑞士信貸的信貸違約掉期差價不是一個危險訊號。瑞士信貸表示融資來源穩定，流通性足夠。截至6月30日時，瑞士信貸CET一級資本比率13.5%是2022年目標13-14%之間；其國際監管最低比率是8%，低於瑞士監管當局的10%要求。
KBW在9月時候分析將瑞士信貸比喻2016年的德意志銀行並不適合。首先，當時德意志銀行面對策略性方向以及短期憂慮──當時美國正調查其按揭抵押債券業務，德意志銀行面對信貸違約掉期差價上升，債券評級降級以及客戶退資。最後，德意志銀行以低於預期的72億美元數額和美國政府和解，集資80億歐元和公布新策略。瑞士信貸現在並沒有需要應付和解賠償的壓力，資本比率13.5%也比當時德意志銀行的10.8%為高。2016年時候德意志銀行一年信貸違約掉期差價高於五年期差價，反映市場擔心德意志銀行有即時違約風險。
不過，踏入10月之後，瑞士信貸的信貸掉期違約差價結構有著改變，一年期差價上升至348.82點子，已經高於五年期差價的285.1點子，反映市場的憂慮增加。相比之下，加拿大銀行的信貸穩健度甚受市場接受。皇家銀行一年期差價是20.86點子(圖二)，五年期差價53.44點子；道明銀行一年差價143.62點子，五年差價38.4點子；滿地可銀行一年期差價41.58點子，五年期差價68.44點子；帝國銀行一年期差價16.8點子，五年期差價45.22點子。
