聯儲局議息
李順威
10月28日上證指數-1.72%。美股波動,標普500(見圖)高開,高見2,090,收2,090.35,+24.46。美元兌主要貨幣多升,兌日圓升至121.16,歐元跌至1.0919,商品貨幣加元上升澳紐元下跌。西得州期油反彈。
下月美國加息四分一厘機會44.5%(日前31.6%),1月加息機會45.8%(日前36.6%);對利率政策最敏感的兩年債息+7.79點子至0.6988%。美10年債息+5點子至2.0902%。
美國軍艦駛近南中國海中國人工島嶼,中國指責。中國海軍事對峙成報章頭條,但市場暫未受消息影響。西太平洋銀行中國消費者信心指數跌至8年低位,跌7.2%至109.7。
聯儲局公布議息決定,一如市場所料,維持息口不變。聯儲局會議公布內容和上一次有些變動,市場在字裡行間找出不同的解讀──在公布末端出現聯儲局會在下次會議考慮是否適合提高利率的句子,於是市場認為聯儲局考慮12月會議加息。12月加息預期即升。市場即時反應是沽股沽金長美元,標指低見2,063。
息差上升利好銀行股,因此財務股向上。市場對會議公布即時反應是神經反射,是交易員手指活動,對大格局沒影響,因聯儲局下月會否加息還要看這兩個月數字,暫時仍股照炒。美股在議息決定公布後下跌但反覆回升高收。
周二納指100交易所掛牌基金QQQ升,細價股指數交易所掛牌基金IWM跌超過1%。過往30次出現同樣情況一周之後,QQQ只有27%次數升,平均跌1.3%;IWM升40%次數,平均回報-0.6%;IWM表現優於QQQ的次數是58%,平均回報優於QQQ 0.7%。
聯儲局公布前,商品普升,黃金升油價反彈。助油價反彈是原油存貨數字。美國能源局公布原油存貨升338萬桶,低於預期375萬桶。此外,Cushing存油降78.5萬桶。Cushing是西得州期油定價標準,存油下降消息有助期油反彈力度。聯儲局會議公布後,油穩金跌。