Purpose比特幣ETF創歷史 行政總裁是卑街投資老手

【明報專訊】Purpose Investments上周四創造歷史，成為全球第一個正式在交易所交易的比特幣ETF。雖然北美市場已有許多封閉式基金，但Purpose比特幣ETF的作法將與比特幣價格同進退，因為該ETF基金沒有持有單位上限。

Purpose Investments可能不是家喻戶曉的名字，但它的行政主管，包括行政總裁賽夫(Som Seif)都是卑街的投資老手。賽夫在出售他的Claymore Investments投資公司予黑石集團(BlackRock)後成立了Purpose。在此之前，賽夫還是加拿大皇家銀行投資市場(RBC Capital Markets)投資銀行的一員。賽夫手下的首席投資官泰勒(Greg Taylor)也曾長期擔任過Aurion Capital Management的投資組合經理。

Purpose將使用TradeBlock XBX指數對其基金持有的比特幣進行估值。TradeBlock自稱為「全球機構數位貨幣交易工具的領先提供者」。它受到許多矽谷重量級人物的支持，包括安垂森(Marc Andreessen)及其共同創立的Andreessen Horwitz私募股權公司。

雖然Purpose可以令散戶投資人更容易且以負擔得起的價格購買比特幣(每單位約10元，較每枚比特幣52,000多美元便宜許多)，但Purpose ETF招股說明書亦承認，比特幣ETF並非全球最安全的投資。

招股說明書表示：「『個人密碼』丟失或被盜有可能使基金完全失去它的比特幣。這些密碼的丟失可能無法挽救並導致基金全部或大部分資產流失。」

雖然起步較Purpose晚，但Evolve有信心其推出的比特幣ETF長期來講表現也會不錯。Evolve比特幣ETF於上周五上市交易。

Evolve首席投資官強生(Elliot Johnson)表示，比特幣ETF基金是一個競爭劇烈的行業，他不能說較Purpose晚一天上市沒有影響，但長期而言，影響並不大。強生亦是卑街老手，他曾在Fiera Capital，National Bank和GMP Capital Markets等投資機構工作過。在Fiera Capital工作期間，他與Evolve行政總裁賴拉(Raj Lala)共事。在創立Evolve之前，賴拉是全球最大ETF公司之一的Wisdom Tree負責人。

強生表示，Evolve的比特幣ETF將針對3種投資人：已直接投資於比特幣者，投資於封閉式比特幣基金者，及尚未投資比特幣但有興趣趕上比特幣風潮者。強生相信，上述第3類投資者人數會較前兩種總數還要多。

Evolve將使用芝加哥商業交易所的比特幣參考匯率(幾家主要比特幣交易所的市場匯率的總和)來估值其持有的比特幣。

如同其競爭者，Evolve比特幣ETF招股說明書也做了如同實驗藥物可能產生嚴重副作用的聲明。招股說明書表示：「在投資前你應了解，Evolve Fund有可能失去其所有資產或資產控制權」。