KKR及騰訊音樂娛樂集團 競購Universal Music一半股份
UMG估價250至440歐元
【明報專訊】美國收購基金KKR及中國騰訊音樂娛樂集團(Tencent Music Entertainment Group)正在競標收購Vivendi的旗艦業務Universal Music一半股份。
消息人士向路透社表示,此一交易價值約200億歐元(227.3億美元)。法國大亨Vincent Bollore擁有Vivendi的25%股份。他正在選擇銀行主持Universal Music Group (UMG)的部份出售。
賣方銀行可望於3月決定。然後於第2季展開出售過程。不過與潛在競標者的非正式商談業已開始,因為可能中選的賣方銀行欲測試市場對此一娛樂單位的興趣。Vivendi,KKR及騰訊均未對此一報道做出回應。
摩根大通(JPMorgan)媒體分析師Daniel Kerven最近形容UMG為「一個獨特的資產」。他評估UMG價值為440億歐元。德意志銀行(Deutsche Bank)的估值只有290億歐元。高盛(Goldman Sachs)估值為350億歐元,Exane BNP Paribas估值為250億歐元。
德意志銀行預測,UMG在2023年時,除去利息費用,可以產生15億歐元的自由現金流。
騰訊音樂與UMG目前有一項許可協議並希望藉由擁有部份UMG資產後,再加強與UMG的合作。
全球錄製的音樂收入在2017年增長了8.1%,至173億元。串流營收佔成長的一大部份,銷售金額成長逾41%。UMG擁有Spotify的4%股權。Vivendi行政主管一直將此視為一項核心投資,拒絕出讓。