博大市回升 中芯可吼
恒指昨日跌31點，收報20,286點，成交金額2083億元。住建部等部委將於今天召開記者會，市場炒作樓市政策有大動作，再加上市傳四川有2.15萬億元(人民幣，下同)基建上馬，也正在推進相關拆遷，市場在信與不信之間反覆波動，內房股就成了投機對象，動輒升幅達雙位數字。
住建部、自然資源部、金監局、人行等多部委今天召開會議，介紹促進房地產市場平穩健康發展有關情况。市場認為樓市再有措施出台，內房股大幅炒上，融創(1918)升40%，旭輝(0884)、世茂(0813)也升近20%。現在不同部委幾乎隔天便來一場新聞發布會，再配合抖音、微博、B站等的自媒體上無限幻想，成了當前內地與香港股市的主要炒作方式。
市場炒政策憧憬 內房股等暴漲
例如住建部會議，一般估計是就落實救市措施作出介紹，應該不會有太大幻想空間。但四川所謂的2.15萬億元基建計劃，不少自媒體貼上拆遷地圖，幾乎整個成都將被推倒重建，另一邊又有網友說拆遷獲補償5000萬元，棚改貨幣化重臨迅即瘋傳，內房股、四川概念股應聲暴漲。重慶鋼鐵(1053)暴漲40%，四川成渝(0107)亦升13%。
實際上來看，港股大部分持倉成本都在20,000點以下，國慶假期間高追者止蝕盤湧現大市回落，但到了20,000點也見沽壓稍減。現在看好的話，上方有大量蟹貨等待回本後拋售，下面也有大量裂口等待回補；看淡的話，尚有人大會議和中央經濟工作會議在前方，短期又不斷有各部委的發布會，配合自媒體炒作，淡倉很容易就損失慘重。恒指夜期周二晚一度回落至20,000點關口，但周三開市後有支持，連日大跌的美團(3690)反彈，外資獲利減持的高峰期可能已過，但京東(9618)、快手(1024)及汽車股又偏弱，拖累恒科指跌逾1%。
全球光刻機龍頭ASML業績出事，第三季訂單僅26億美元，較預期的54億美元少了一半，並且還下修2025年預測，半導體股全線大跌。但中芯(0981)竟然好像與此無關，全日股價都靠穩。ASML指人工智能需求確實強勁，但傳統半導體卻出現產能過剩，又暗示英特爾和三星完全無法跟台積電競爭，在新製程方面的投資減少和延後，也影響了EUV的需求。
中芯走勢穩定 獲利沽盤料近消化
若說ASML很差嗎，2025年收入指引其實僅由300億至400億歐元，下修至300億至350億歐元，較今年的270億歐元仍有10%至30%增長，只是市場預期太高，在大跌前市盈率已達45倍，股價於是出現巨大反應。若單計中國客戶，大致上是平穩的，佔比雖由第二季的49%降至47%，但這是在美國佔比由3%激增至21%的背景下出現，這個增幅估計是台積電在美廠房開始安裝機器所致。
中芯早前升幅驚人，由9月26日的17元水平，到國慶假期結束已經翻了一番，之後當然有大量獲利盤湧現，股價急挫，但近日在25元水平已回穩。在ASML爆雷之下，中芯股價表現也繼續穩定，感覺上獲利沽盤已七七八八，若說博內地與本港股市再上，中芯會是一個高啤打的好選擇。
