1.5萬億物業債務3年內到期 利率升屋價降 再融資恐困難 紐約聯儲銀行高管憂出現系統性危機

1.5萬億物業債務3年內到期利率升屋價降再融資恐困難
紐約聯儲銀行高管憂出現系統性危機

[2023.03.27] 發表

【明報專訊】一位同時在紐約聯儲銀行董事會任職的高管在推特上警告說，房地產金融市場可能存在系統性問題，並呼籲該行業與當局合作，避免事情失控。

大型物業經理和開發商RXR行政總裁雷克勒(Scott Rechler)表示，約有1.5萬億元的商業物業債務將在今後3年內到期。他表示：「這筆債務中的大部份都是在利率幾乎在零水平時所借貸的。這筆債務在利率升高，物業價值下降及市場流動性不足之刻需要再融資。」

雷克勒表示，他加入了房地產圓桌會議，「呼籲制定一項計劃，為貸方提供監管機構的迴旋餘地和靈活性，以便與借款人合作制定負責任的、建設性的再融資計劃。」

雷克勒表示：「如果我們沒有行動，銀行將會出現系統性的危機，特別是地區銀行」。地區銀行佔房地產放款總額的四分之三。如果沒有適當的計劃，地區銀行的壓力將轉嫁給政府，而政府也需要靠房地稅來支應其運作。

雷克勒表示，市場普遍擔憂聯儲局積極加息抗擊通脹最後也會連帶傷害到金融業。在矽谷銀行(Silicon Valley Bank)和Signature Bank相繼倒閉，撼動市場後，聯儲局上周三幾乎停止加息。隨着市場重新定價以應對更高的美聯儲短期利率，矽谷銀行的倒閉與該公司在管理其持股方面遇到的麻煩有關。

房地產行業也受到美聯儲加息的沉重打擊，商業房地產也因新冠肺炎疫潮期間從辦公室工作的轉移至遠距工作而步履蹣跚。

波士頓聯儲銀行前行長羅森格倫(Eric Rosengren)也對房地產風險提出警告稱，「由於辦公室空置率高、利率高，許多銀行將在租約到期時收回貸款。這對地區銀行及陷入困境的辦公室將更為不利。羅森格倫並指出，目前房地產指數均出現崩跌狀況。

房地產業的困境雖為聯儲局所知曉，但政府相信銀行自己能度過這些難關。聯儲局主席鮑威爾(Jerome Powell 圖)上周三在宣布加息0.25%後表示，「我們很清楚人們對商業地產的關注，銀行系統很健全且有彈性，資本充足」。

鮑威爾並表示，這種情況可以令其他金融機構避免重蹈矽谷銀行的覆轍。

雷克勒在監督紐約聯儲銀行的12人公民小組中擔任所謂的B級董事。該級別的董事由各地區聯儲銀行區內的私人銀行選舉產生，代表公眾的利益。