瑞信下血本在美發債
收益率達「垃圾債」水平

【明報專訊】彭博社引述知情人士稱瑞信(Credit Suisse)在美國發行的投資級別債券，收益率之高媲美「垃圾債」水平。知情人士指急需融資的瑞信發行總值20億美元的11年期固息轉浮息(fixed-to-floating-rate)債券，初步價格指引較美國國債孳息率高5.125厘，最終以4.85厘的利差售出。

相比下，花旗(Citigroup)本周發行的11年期債券，與美國國債孳息率的利差，只有瑞信債券的一半左右，意味瑞信的債券收益率達到9厘的垃圾債水平。

此外，瑞信又以7.75厘的票面利率，發行了30億歐元的2029年到期歐元計價債券，在投資級別的歐元計價新發行銀行債券中第二高。知情人士稱，由於息率吸引，這兩次債券認購都反應熱烈。該美元計價債券的認購額達80億美元，而歐元計價債券部分的認購額達75億歐元。

近期的債券收益率水平，反映瑞信的信譽下降，令融資成本?升。標準普爾上周將瑞信的長期評級下調至BBB-，僅比垃圾級高一級。

瑞信股價周四漲7.23%，花旗漲6.79%。