Archegos爆倉餘波
瑞信削投行業務規模
【明報專訊】美國對沖基金Archegos爆倉事件影響到瑞信(Credit Suisse)聲譽，瑞信昨日宣布改組，明年1月起將縮減部分投行業務，退出專為對沖基金提供融資及交易服務的主經紀商業務(Prime Brokerage)，並將策略重心轉向為全球富豪而設的財富管理服務。
瑞信今年3月因Archegos爆倉而令相關融資交易蒙受55億美元的損失，同月其融資合作伙伴Greensill破產，又導致其資產管理部門凍結100億美元的投資基金。事故頻生導致其投行主管及風險總監離職，並促使瑞信強化風險管理。相關業務的虧損及監管機構開出的罰單，促使瑞信的新管理層尋求降低業務的風險敞口。
瑞信預告，將把主經紀商業務的資產規模縮減，並把原本由不同區域自治的私人銀行及財富管理業務統整，準備在未來3年向財富管理部門投入33億美元，以增聘大約500名客戶經理，爭取在2024年將其資產管理規模，由目前不到1萬億美元增至1.2萬億美元。瑞信目前有五大部門，包括瑞士全球銀行、國際財富管理、亞太地區業務、投資銀行及資產管理。瑞信將會把其複雜的業務架構簡化為4個全球部門，包括財富管理、投資銀行、瑞士銀行及資產管理。
瑞信表示，負責併購諮詢及股債承銷的投行業務基本維持不變。瑞信將把瑞士和亞洲投行部門與全球業務整合，使投行部門更統一。瑞信將效法競爭對手瑞銀(UBS)，擴張需要較少資本的業務，包括為企業提供併購諮詢的服務。瑞信未來將專注於槓桿融資及信貸等享有優勢的業務，並退出10個非核心的財富管理市場及其他業務，目標是到2024年有形股本回報率超過10%。
瑞信第三季收入增長5%至54.4億瑞郎，利潤按年減少21%至4.34億瑞郎，但高於分析師預期。瑞銀表示，上季盈利受到5.64億瑞郎的巨額訴訟費用打擊，當中2.14億瑞郎涉及莫桑比克漁業貪腐醜聞的和解及其他訴訟。瑞信警告，今年第四季將錄得虧損。
