息升股升
1月9日上證指數+0.13%,深圳+0.57%。標普五百高開,瞬即回頭,低見2747,之後回升,最高2759,收2751,+3.7點。美元兌主要貨幣多升,美元兌日圓跌至112.59,歐元跌至1.1938,商品貨幣紐澳加元下跌。西得州期油上升。1月份美國加息機會32.6%(日前32.5%),3月加息機會70.3%(日前69%);對利率政策最敏感的二年債息+1點子至1.9682%。美十年債息(見圖)收+6.7點子至2.5457%。
油價升上63美元,因為市場預測美國石油存貨中下降,彭博預測美國石油集散地和西德州期油定價依據的Cushing存貨將會下跌至150萬桶,沙特阿拉伯石油公司已經向三間亞洲公司出售全數二月份石油。
日本央行減少買入超長期債券數量,將買入10-25年期日本國家債券的數額減少100億日圓至1900億日圓,是2016年12月28日以來首次削減買入金額。同時亦削減買入超過25年期債券的金額100億日圓至800億日圓。有關行動使市場推測日本央行是否開始收回量化寬鬆,投資者沽售美元買入日圓,日本銀行買盤被對沖基金沽盤填飽,美元跌穿113,最低112.37。
日本股市高開之後曾經回軟,雖然收窄升幅但仍然維持上升收市升0.7%,使全年升幅達到4.77%(以日元計算) / 4.9%(以美元計算),是表現最佳的環球主要市場。日經指數能夠抵禦日圓上升的頭條,反映投資者看好心態。日元上升之外,日本政府債券曲線拉斜,十年債券期貨下跌0.09,跌至全日最低150.9,是12月21日以來最低水平。十年債券息率上升0.8點子,至0.071%。
朝鮮與韓國就奧運召開正式會談,朝鮮會派隊參加奧運,韓國股市先升後回軟。
韓國債券風險下跌至十個月內以來低位,五年期信貸會違約掉期差價自八月以來首次低於中國差價。澳元兌美元最高上升至0.7865,因為建造申請上升11.7%,高於預期下跌1.3%。但宏觀基金在0.785-0.7860的沽盤成為澳元上升的阻力。
聯儲局成員卻是Kashkari表示股票上升是反映對環球經濟增長樂觀和長期利率向下的趨勢,認為太低通脹比太高通脹更值得擔心。
美十年債息升破2.%,但無礙美股上升。美股主要上升界別是運輸股、醫療保健股、銀行股、生化科技股和保險股。主要下跌界別是公用股、半導體股、貴金屬股、石油服務股、地產信托,動力科技股沒有什麼看頭,中細價股亦落後大市。