科網料保持強勢 環保資源追落後
謝企剛管理的「宏利巨龍增長基金」上半年表現跑贏大市。
他指出，由於不同板塊表現差異頗大，即使是同一板塊中不同股份亦漲跌不一，考驗基金經理的選股能力，「上半年港股升勢集中在強勢股，中資科網龍頭股表現很好，汽車、濠賭及內房亦頗為強勢，但其他板塊表現僅屬一般；而且選股十分重要，以前大家以為投資中資股只要緊跟國策便可以了，但目前國策的大方向已基本成型，關鍵是上市公司管理層的執行能力。大陸經濟已愈來愈開放，民企、甚至是國企及管理層已愈來愈傾向以市場機制辦事，假如上市公司交到業績，股價自然會上升；但假如業績走樣，無人可以保證股價不跌，市場化競爭是好事」。
至於下半年有何板塊料可跑贏大市呢？謝企剛認為，中資科網龍頭股仍可看好：「與美國同業比較，中資科網龍頭股的估值不算高，此點已可吸引環球科技基金掃貨。另外，雖然中資科網龍頭股的預測市盈率高達30、40倍，惟其盈利同樣增長逾40%，故市盈增長率(PEG)低於1，以增長股來說屬有投資價值。與2000年科網泡沫時講求吸納瀏覽量不同，目前科網股有收入及盈利增長支持，尤其是早前市場曾擔心電子商貿市場增長放緩，但結果是反而增長加快，故這些股份是貴得有原因的。」
中期盈利料佳 股價上升催化劑
另外，謝企剛認為，可以留意環保股及資源股，「在幾個新經濟板塊中，上半年只有科技股跑出，環保股表現一般，但我們預測環保股的盈利增長不差。近年大陸環保意識愈來愈強，發達經濟區域都由燒煤改為燃氣，雖然後者成本較高，但政府亦有提供補貼；早前國務院公布的燃氣改革方案，大方向是令氣價下跌，從而刺激銷售量，我們覺得減價的負面影響可被增量的正面因素抵消。加上當局早前公布發展雄安新區的百年大計，個別在京津冀區域有業務的燃氣股股價上月表現很好，這是有原因的，而我們繼續看好」。
資源股方面，謝企剛表示，鋼鐵股及煤炭股股價第一季表現強勢後，4、5月出現回吐，但6月又再回升，原因是即將公布的中期業績料不俗；另外，由於運輸成本高，水泥股是區域性很強的板塊，需求視乎當地經濟狀況，當中亦不乏投資機會。
