每有聯儲局會議，必是傳媒焦點，但很多時候，聯儲局會議帶來的影響是輕微的。但以下的一個針對聯儲局會議的入市策略卻是有意想不到的成績。方法頗簡單：在聯儲局公布之前一天買入標普五百，在一周後沽出。

這個入市方法自1994年初至今的回報率是+650%！比同期標普五百的+505%回報更勝一籌。

截至7月25日一周，反映對沖基金傾向的非商業倉期貨未平倉合約顯示標普五百長倉(圖一)增加5,338張至3,490張，納指一百增加長倉2,345張至12,724張，細價股迷你期指空倉增加1,977張至43,863張，黃金長倉增加3,688張至146,146張，白銀長倉減少了1,753張至47,525張，銅長倉-5,825張至8,802張。

期貨倉數字反映對沖基金增加美股比重，但看淡細價股。

貴金屬長倉維持在近期高位。

細價股和標普五百的比率接近18個月來低位，以往多是反彈的水平。

截至7月24日，AAII美國投資者看好人氣由32.36變成29.63(圖二)，看淡人氣由28.48轉為29.94，中性人氣從39.16變為40.43；看淡人氣和中性人氣相加為數70.37(上周67.64)。看淡人氣和中性人氣高於70%反映散戶對美股甚具戒心。