千禧代未來數月面臨2難關 債務增經濟大幅放緩恐失業
【明報專訊】加拿大皇家銀行(RBC)的一份最新報告稱,加拿大的千禧一代,尤其是那些擁有房產的千禧一代,在未來幾個月將面臨高昂的利息成本和經濟損失。
皇銀認為,銀行利率上升將加劇千禧一代(Millennials)和X世代(1965至1980年)中較年輕人士的痛苦。如果未來幾個月出現經濟大幅放緩,他們將特別容易失業。
皇銀經濟學家弗里斯通(Carrie Freestone)在周三發布的這份報告中指出,與20年前相比,債務負擔對上述年齡層的在職成年人來說尤其緊張。年齡較大的千禧一代,即年齡在35歲至44歲的成年人,他們在2019年時的債務與可支配收入比率約為250%,而在1999年時,同一年齡段人士的的債務與可支配收入比為150%。
年輕的千禧一代(35歲以下的人)在2019年時的債務負擔,與其可支配收入比為165%。自20世紀90年代末以來,加國最年輕的一代人的債務與收入比率並未出現實質性上升,同時該群體中只有大約三分之一有按揭貸款。
但自2019年以來,許多加拿大人的債務狀況逐步惡化,因為新冠肺炎疫情最初幾個月的低利率,使許多年輕的首次購房者進入了火熱的房地產市場,導致業主背負按揭貸款。
加拿大統計局表示,今年第一季度家庭債務與可支配收入之比,從上季度的181.7%升至184.5%。這意味茖C1元的家庭可支配收入對應1.85元的債務。
雖然並非每個千禧一代都擁有自己的房產,但那些擁有房產的人,特別容易受到利率上升環境的影響,而加拿大央行的基準利率較疫情時的低點上升了4.75個百分點。
皇銀預計,根據當前的典型5年期利率,到了2024年初,加拿大人平均每月還款額可能會增加25%。弗里斯通解釋,問題在於收入未能跟上並吸收即將到來的按揭貸款衝擊。自疫情爆發以來,每小時的平均收入增長了12%,不到按揭貸款支付預期增幅的一半。
皇銀由此預計,今年秋天這一中等人群的消費將會受到重大打擊,特別是如果千禧一代和年輕的X一代工人遭受失業打擊。
弗里斯通表示,央行在創紀錄的加息之後,經濟增長雖然仍然保持不變,但更高的失業率可能會在未來一年引發完全不同的需求結果。
許多經濟學家預計,隨利率上升的滯後影響開始顯現,今年秋季加拿大經濟將放緩,失業率將上升。
CIBC在周二發布的一份報告中也表示,預計到2024年初,失業率將從7月份的5.5%攀升至6.0%以上。目前失業率在穩步上升,年初時還是接近歷史最低點的5.0%。
該報告稱,今年夏天勞動力市場放緩[象,應該足以阻止央行在9月6日的下一次利率決定中加息。如果失業率按照其預測上升,甚至可能說服央行最早在2024年第一季度開始降息。