金融貸款機構開價7.6億 收購玩具反斗城亞洲業務
2021年到期12%第一留置權債券跌至70.5仙

【明報專訊】已倒閉的玩具反斗城(Toys “R” Us)金融貸款機構將公開出價7.6億元收購該公司的亞洲業務，遠低於玩具反斗城數月前的開價10億元。

根據法庭文件，金融貸款機構將使用一種所謂的「信用投標」方式，使用他們的高級擔保票據而非現金，在下個月於紐約拍賣中獲得玩具反斗城亞洲業務的擁有權。

參與競標的擔保票據持有人包括York Capital Management Global Advisors LLC，Barclays Bank Plc，及Cerberus Capital Management LP。

在安排拍賣前，玩具反斗城曾要求一名聯邦法官剝奪其在亞洲少數股合伙人Fung Retailing的優先購買選擇權，並強迫Fung出售此一合資企業15%的股份。

根據Trace債券資料，玩具反斗城2021年到期的12％第一留置權債券周一每元跌5仙，至70.5仙，係2016年發行以來最大的一次跌幅。

4月份，一名玩具反斗城律師告訴審理其破產業務的法官，玩具反斗城的亞洲業務已接到許多競標，價值超過10億元。玩具反斗城擁有亞洲業務85%股份，其餘歸Fung所有。

自此以後，玩具反斗城始終未能獲得競標者的承諾。玩具反斗城將之歸咎於Fung的干預。

玩具反斗城現在將金融貸款集團，稱之為「假馬競標者」，並將為9月舉行的拍賣設定底線。

在去年申請破產保護後，玩具反斗城一直試圖重組複雜的債務結構並挽救美國業務。

在這些努力今年初失敗後，玩具反斗城開始全球清倉，出售加拿大及中歐業務，並關閉美國商店。

清倉拍賣所獲得的現金尚不足以支付破產成本。此外，供應商，律師及前員工也都還在索討玩具反斗城積欠他們的債務。

上周日，玩具反斗城提出了如何將其出售資產所獲得的現金在債權人間分配的大綱，但卻沒有每一個債權人可獲得多少現金的細目。