明年新壓力測試首置影響大 央行料一成準買家不獲房貸
樓市明年首兩月料淡靜 春天後再活躍

【明報專訊】明年起聯邦財務機構監管辦公室(OSFI)，推出的新房屋按揭貸款壓力測試正式生效。有地產商預測﹐明年首2個月地產市場受新例影響﹐地產市場會較同期略為淡靜﹐但只要買家進一步消化新規﹐到了明春﹐地產市場便會再度活躍起來。到年底﹐市場將會再次強勁。

RE/MAX加西地區副行政總裁阿什(Elton Ash)稱﹐自OSFI宣布明年執行新例後﹐全國各地均有準買家趕在實施新例前入市。根據各區地產經紀提供的訊息顯示﹐預期明年初大多倫多地區及大溫地區的樓房市場會放緩。

加拿大央行估計新例實施後﹐約有10%的準買家無法取得房貸。地產公司RE/MAX委託Leger進行的調查顯示﹐有37%的受訪加人根本低估了新例對他們購買力的影響。

但RE/MAX INTEGRA安省大西洋區地區總裁亞歷山大(Christopher Alexander)表示﹐這37%的受訪者根本尚未有入市的打算。待他們真正計劃置業時﹐可能是一年或以後﹐屆時市場又是另一番景象。

亞歷山大表示﹐新壓力測試對首次置業人士的影響最大。他們對新例的認知與真實情況可能存在距離﹐當他們有信心可取得銀行借貸時﹐到最後卻驚覺原來自己未能通過壓力測試。不過﹐他表示﹐即使銀行不批出貸款﹐準買家仍有方法取得資金﹐如與朋友或親屬共同置業。

根據Leger的調查﹐有近半的受訪者表示有意在未來5年置業﹐他則忠告這些準買家有任何舉動前﹐應認真了解新例。

調查又顯示﹐有58%的加人雖表示有留意新的壓力測試﹐但當中仍有27%的受訪者不相信新例會影響他們日後買屋的類型﹔有13%則不太肯定新例會影響他們購買物業﹔18%則表示相信新測試對他們有影響。

明年生效的新例是﹐準業主即使支付逾兩成屋價的首期﹐向銀行借貸時亦要通過新的壓力測試﹐而且借貸人須通過央行5年基準利率又或在現有按揭合約下再加2個百分點的測試﹐確保他日即使加息﹐借款人亦有償還能力。

根據按揭利率和信用卡比較網站Ratehub.ca所提供的數字，家庭年收入在10萬元的家庭 就會受到如下影響。

假設一個家庭以2.83厘的利率獲得按揭，比現行的加拿大央行五年基準利率4.89厘低2厘。如果他們今天申請抵押貸款，首付20%，鎖定5年固定利率，分25年攤還，他們將能夠負擔一個價格為72.69萬元的房屋。如果他們在明年1月1日當天或之後申請抵押，即使首付20%，他們也只能購買房價為57.1萬元的房子了。

再假設某家庭所拿到的按揭利率為3.09厘，該利率加上2厘，高於加拿大央行4.89厘的五年基準利率。然後，該家庭將以5.09厘的利率進行壓力測試。根據目前的規定，在首付20%的情況下，他們可以購買價值70.67萬元的房屋。但明年1月1之後，他們能購買的房價則不能高於55.99萬元。