Cabela's獲Bass Pro 55億收購
對沖基金壓迫與銷售表現欠佳
【明報專訊】釣魚與搜獵設備生產商Cabela's(代號CAB)宣布,同意接受私人對手Bass Pro Shops提出的55億美元收購建議;Bass Pro可藉是次收購,將北美業務的規模擴大近1倍。
根據協議,每股Cabela's可獲得65.5美元現金,收購價相當於Cabela's上周五收市價54.93美元,有19.24%溢價。
Cabela's過去一直面對設備與鞋等產品銷售下跌的困境;且過去逾3年,只有一個季度錄得同店銷售增長;在持有11.1%股權的活躍對沖基金Elliott Associates L.P.壓迫下,Cabela's於去年10月終於宣布包括賣盤的策略方案。
Elliott獲4.192億現金
根據監管機構的資料,Elliott透過是項交易,可獲得4.192億美元現金,相對最初投資Cabela's時的金額,獲得近一倍回報。
總部位於密蘇里州的Bass Pro,將透過向高盛與Pamplona Capital Management發售優先股而獲得24億美元融資,用作支付是次交易部分所需。
Bass Pro成功購入Cabela's後,可在美國北部地區增添85間Cabela's零售分店,令業務規模擴大近一倍;Bass Pro目前在北美西北部地區擁有99間零售分店。
Bass Pro由Johnny Morris於1970年代成立,Morris日後將成為合併後新集團的行政總裁。
另外,Cabela's亦宣布,同意出售信用卡業務予Capital One Financial(代號COF)。Cabela's與Capital One多年來一直有業務合作協議。
Capital One表示,不會公布交易的具體細節。
Cabela's股價昨天收報63.18美元,上升8.25美元,或15.02%;Capital One收報72.12美元,上升0.3美元。