輝瑞斥52億購Anacor 溢價55%
拆伙費僅1.8億 或現競購戰
【明報專訊】斥資1,600億美元收購Allergan PLC(代號AGN)的行動失敗後,輝瑞(代號PFE)轉向收購較小規模對手,昨天宣布,以全現金方式,斥資45億美元,收購Anacor Pharmaceuticals(代號ANAC),若連同債務承擔,總收購價達52億美元。
根據收購建議,每股Anacor可獲得99.25美元現金,收購價較Anacor上周五收市價,有55%溢價。
輝瑞表示,Anacor與集團的消炎與免疫業務投資組合發展「十分琣X」;Anacor暫時未有任何產品在市場上出售,但其重大資產──用作治療濕疹的Crisaborole,現正被美國食品及藥物管理層審查中;輝瑞預測,Crisaborole若獲批上市,其銷售收入預期可達20億美元。
輝瑞表示,是項交易預期可於今年第三季內完成,將不會對本年度業績構成任何影響。
提早出售或分拆仿製藥物組合
輝瑞是次收購Anacor,反映該集團改變併購策略,且將提早至今年底出售或分拆仿製藥物組合;該集團早前已公布,正與癌症藥物開發商Medivation(代號MDVN)洽談併購。
有分析員表示,市場一直預期Allergan會收購Anacor,因可藉購入Anacor來增強皮膚藥物市場的佔有率。
Wedbush分析員David Nierengarten表示,輝瑞的強項是初級衛生保健與兒科治療,故此,濕疹治療市場亦是其擴展的目標;Nierengarten表示,有可能出現競購戰,因為拆伙費用僅為1.808億美元。
輝瑞目前的消炎及免疫藥物組合,主要包括Enbrel及Xeljanz等兩種針對免疫疾病的藥物;其中,Enbrel主要在北美以外市場銷售,去年已失去歐洲市場的專利權。
Anacor股價由年初至上周五錄得43%跌幅,昨天受收購消息刺激,一度上升57.86%,至全日最高位101.08美元,最後收報100.67美元,上升36.64美元,或57.22%;輝瑞收報33.38美元,上升0.19美元。