高盛逾10億元回購2基金證券
投資者4天撤資淨81億元
【明報專訊】根據一份向美國證券交易委員會(SEC)呈交的文件，由於投資者大量撤資，高盛集團(Goldman Sachs)上周向其兩個主要貨幣市場投資組合注資逾10億元。
高盛集團自它的高盛金融廣場貨幣市場基金(Goldman Sachs Financial Square Money Market Fund)購進了7.224億元資產，又自它的高盛基金廣場主要債務基金(Goldman Sachs Fund Square Prime Obligations Fund)購進3.012億元資產。
高盛的上述行動發生於股市因新冠肺炎疫潮動盪不安之際，同時也顯示了穩定的貨幣市場基金行業一項不尋常的舉動。根據高盛向SEC呈交的文件，在投資者4天內自高盛的兩個基金撤資淨81億元後，高盛於上周四回購這兩個基金的證券。
就整個貨幣市場基金行業而言，投資者已自主要貨幣市場基金撤資數百億元。主要貨幣市場基金購買頂級的公司債券。雖然這種投資是最溫和的投資工具之一，但它們也較依賴更多美國政府債券的投資組合更具風險。
美國聯儲局已推出3種緊急信貸計劃，企圖穩定貨幣市場互惠基金行業。聯儲事實上鼓勵銀行自這些基金購買資產，以預防家庭或公司決定撤資時，銀行必須打折出售資產以籌措現金。
資產接近180億元的高盛金融廣場貨幣市場基金，其流通性水平上周四從周一的43%降至34%。SEC每周流通性的規定要求，基金在其投資組合中至少需維持30%可在5個交易日內變現的證券。文件顯示，在上述的4天之內，投資者自高盛金融廣場貨幣市場基金淨撤資達68.4億元。
高盛的舉動雖不尋常，但在新冠肺炎疫潮肆虐中，亦非唯一有此動作的銀行。紐約梅隆銀行(Bank of New York Mellon)上周也兩次進場干預，注資21億元以支撐Dreyfus Cash Management。資產達105億的Dreyfus Cash Management也遭到投資者大筆撤資。梅隆銀行上周三購進12億證券，周四又再購進9.49億元。
如果一個主要的貨幣市場基金每周流通水平降至30%以下，SEC准許該基金董事局推出最高達2%的補償費，以減緩投資者撤資。他們也可禁止撤資10個交易日。
但投資者肯定不喜歡這樣的動作，這也是為何基金贊助者如高盛集團和梅隆銀行願意注入資本，維持流通水平在30%以上。
