與中港齊被警告存銀行危機 加金融監督辦公室強調健全
關注家庭負債升 收緊按揭加息效果將現
【明報專訊】國際結算銀行(Bank for International Settlements，BIS)警告說﹐全球3個經濟體存在最大的銀行危機風險﹐加拿大是其中一個﹐另外兩個是中國與香港。對於這樣的警告﹐有銀行經濟師表示﹐加國銀行的監管機關料不會有即時相應行動﹐但會觀察情況發展﹐若果家庭負債進一步攀升﹐或許明年將採取應付措施。另有學者指出﹐國際結算銀行的警告需要警惕﹐但加國銀行系統仍然健全﹐不用過分憂慮。
國際結算銀行周日(11日)公布最新一季檢視報告指出﹐雖然去年加國經濟錄得自2011年以來最快增長﹐但家庭刷爆信用卡及債務高企﹐令加國銀行隱藏危機。
總部設在瑞士巴塞爾的國際結算銀行定期收集和分析數據﹐以監測全球金融體系的脆弱性。這些數字通常包括經濟和屋價的信貸額度﹐以及借款人償還債務的能力。
國際結算銀行是由60個國家組成的「央行的央行」。原本由美國､英國、法國、德國、意大利、比利時和日本等國的中央銀行﹐據於1930年5月的協議共同組建﹐其目的為促進國際金融合作以及借貸給全球央行及跨國組織。
滿銀資本市場首席經濟師波特(Douglas Porter)表示﹐國際結算銀行對加國家庭高負債的警告﹐其實並非新聞﹐加國央行與監管機關早已關注到﹐並採取了相應行動。例如自去年7月以來﹐已經加息3次﹐以壓抑過分的借貸意欲。此外﹐借貸過激導致樓市過熱﹐今年1月起監管機關推出收緊房屋按揭規定的壓力測試。
究竟國際結算銀行有無注意到加國政府所做﹐而作出對加國銀行危機風險的警告﹐波特表示﹐暫難知悉為何國際結算銀行這樣做。不過﹐他認為﹐從較宏觀角度來看﹐國際結算銀行應該檢視過家庭高負債對加國經濟的影響﹐才作出這樣的警告。
波特續稱﹐加國央行與有關當局控制加國家庭過分借貸的措施﹐需要時間才能顯現成果。
多倫多大學士嘉堡分校經濟學系副教授區美詩(Iris Au)同意波特的看法﹐她認為加息與壓力測試等措施﹐需要6至9個月才能見到具體效果。
她補充說﹐儘管現時加國家庭負債與收入的比率達1.71倍確是很高﹐但需要看到貸款拖欠率(delinquency rate)其實很低。
波特指出﹐政府已作的措施若在明年還未見實際成效﹐家庭負債續升﹐到時或許將有進一步的控制措施推出。
無論如何﹐波特與區美詩均認為﹐加國銀行系統仍然健全。2007年至2008年期間爆發的國際金融海嘯﹐加國銀行穩健的理財作風與政府有效的監管發揮作用﹐全球稱許﹐安然過渡了這場席捲全球的海嘯。
區美詩進一步指出﹐加國銀行本身面對可能的風險﹐會作出應對措施﹐況且銀行的資產分配會盡量多元化﹐力圖分散風險﹐以避免出現危機。因此﹐不用對加國銀行系統過分擔心﹐國際清算銀行的評論可視為警告﹐大家加緊提防便是。
波特與區美詩提到﹐對於國際清算銀行的警告﹐加國監管機關當然要關注﹐但亦沒有必要過分反應。由於過度的監控﹐反而窒礙了加國經濟增長。
金融機構監督辦公室(OSFI)回應本報查詢時稱﹐關注國際結算銀行提出的問題﹐事實上﹐他們持續檢視現有監管﹐並注意到加國家庭高負債問題﹐以及部分地產市場失衡的情況﹐因此最近在房屋按揭規定上作出了一些修訂。
