【明報專訊】養老儲蓄是中年人的熱門話題，諾貝爾經濟學獎新科得主塞勒(Richard Thaler)表示，一般人的投資行為太多「錯誤」，他提出儲存養老金的建議，包括個人應避免投資股市，同時做到「存滿401K(類似加國RRSP)」、「把錢放在費用低的目標期限基金(Target Date Fund)」與「不要打開定期寄來的投資賺賠帳單」三大原則。

畢生研究行為經濟學的塞勒說，人們投資錯誤的行為，可以列出一大串；例如，「去貸了根本無力償還的貸款」、「去借了還不了的信用卡現金」、「把錢放在信用評級高的投資帳號，但不知此金融產品已經被投資商收購」，上述行為可說從頭錯到尾。塞勒說，很多人都認為自己可在股市獲利，但「連規模龐大的投資公司、股票企業，都無法戰勝股市，僅憑個人股票買賣，如何有能力在股市保證獲利？」

塞勒表示，大部分人所面臨儲存退休金的最大問題，就是「沒有做好足夠的功課」；他直言，「個人投資者不應買賣股票」，因為「專業的機構都無法打敗股市，個人投資者憑什麼認為自己能勝出？」要做好最佳的退休儲蓄準備，塞勒說，「把401K每年規定的儲蓄上限存滿」，然後「把錢放在費用低的目標期限基金(Target Date Fund)」，此外「不要打開定期寄來的投資賺賠帳單」，是他認為最基本且最重要的儲存養老金三大原則。

他表示，經濟學家認為他們可解決問題，一般人也可以解決，但事實不是如此；塞勒舉例，很多人都對於要如何平衡收支，都感到困難，要他們「理解自己要怎麼樣正確投資，存到足夠的養老金」更不可能，因此這方面人們需要幫助。

究竟要如何使經濟學落實到普羅大眾？塞勒表示，必須將經濟學理論加入「真人」(real people)的考慮，這樣不管對政策、對商業策略或投資大眾，都有好處。