【明報專訊】中國電子商務巨擘阿里巴巴(代號BABA)在美國資本市場掀起熱潮未減退，繼兩月前締造250億美元全球最大首次公開招股(IPO)紀錄後，昨天售出100億美元債券，比目標多20億美元，超額認購凍結資金570億美元，也勝蘋果的紀錄。

道瓊斯報道，由於投資者反應太熱烈，所以包銷商昨天決定發債額增四分一至100億美元，創下亞洲公司發行美元債券最高紀錄。

受歡迎 最長債孳息溢價降25基點

彭博也引述消息人士說，由於投資者反應熱烈，包銷商把該6批債券中最長期限(20年定息)的孳息率溢價，降低25個基點(0.25個百分點)，至125基點，即較同年期美國國庫券孳息率高1.25個百分點。

受債券超額認購消息刺激，阿里股價昨收市升1美元，報109.82美元。股價上市以來升62％。

阿里今次發債原定分7批，5批為定息債券，期限介乎3年到20年，另外2批浮息債券，期限為3年及5年。但後來取消了5年浮息債券。

阿里欠債及現有備用信貸共110億美元。根據它上周向美國證券及交易委員會遞交的文件，它準備把發債所得用來還債。

銀行和投資者均看好阿里巴巴今次賣債。紐約ING投資管理公司基金經理Dorian Garay指出，中資企業發美元債券時，投資者通常認為風險特高，要求付出額外孳息溢價，今次卻沒此要求。

但Garay認為，阿里今次發債的價格並未反映涉及該公司的風險，所以他沒有認購阿里債券。

超越中銀65億美元債紀錄

阿里今次售出100億美元債券，已超過中國銀行上月發行的65億美元債券，創出亞洲公司發行美元債券的最高紀錄。

雖然蘋果去年4月創下170億美元科技股發行美元債券紀錄，但認購凍結金額只有500億美元，不及阿里今次創下的凍結570億美元。

3大信評機構 給予投資級別評級

阿里巴巴獲美國3大信貸評級機構穆迪、標準普爾及惠譽分別給予A1、A+和A+的高評級。以標普的A+評級為例，是投資級別內的第五高。

惠譽指出，給予阿里如此高評級，是反映「它在中國網上購物市場的優勢」，以及它賺錢和產生流動現金的強勁能力。