主要銀行提高固定按揭利率與浮息差距拉大 無助房市降溫
【明報專訊】加拿大的幾家主要銀行，最近在債券收益率飈升的情況下提高了固定按揭貸款利率。但專家認為，固定按揭利率的提升，不太可能給目前加國火熱的房地產市場降溫，因為有超過一半的新借款人，獲得了他們所見過的最便宜的浮動利率按揭。
新的浮動利率按揭貸款所佔的市場份額，在7月份飈升至51%。這是自2013年加拿大銀行開始跟蹤數據以來的最高水平，而在2020年初的時候，這一比例還不到10%。
這種轉變是隨着浮動利率和固定利率之間的差距愈來愈大而導致的結果，浮動利率隨着隔夜利率變化，而固定利率則跟隨債券收益率走高。
由於加拿大央行承諾在2022年下半年前不會提高基準利率，而債券收益率因通脹上升而繼續飈升，導致上述兩者間的差距還將進一步擴大。
專家表示，這反過來意味着，浮動利率按揭貸款的比例還將進一步增長，完全反轉已經存在了十多年的趨勢。
疫情期間住房需求激增，導致加國的按揭貸款保險公司和加拿大銀行不斷升級風險警告，政界人士也誓言要採取措施提高負擔能力。然而，央行自己的低利率政策就推動了需求的飈升。
加拿大最大的銀行已經提高五年期固定利率，以應對債券收益率的飈升，加拿大皇家銀行提升到2.44%，道明銀行提升至2.29%。
根據利率比較網站RateHub.ca的數據，截至周三，固定利率按揭貸款的平均貼現率推高至16個月的高點1.94%，而浮動利率按揭的平均貼現利率，降至創紀錄的0.95%。
Ratehub.ca聯合創始人萊爾德(James Laird)表示，如今浮動利率是固定利率的一半，這是他見過的最極端的差異。
在疫情期間，大量的按揭貸款推動了銀行的收益增長，但隨着經濟的重啟，銀行有更多的放貸機會，而且它們願意將較高的借貸成本轉嫁給購房者。
投資組合經理Ryan Bushell說，固定利率的上升表明，一些銀行在疫情間增加按揭貸款以消耗過剩資本的渴望，如今已經消退。
由於更多借款人獲得浮動利率貸款，銀行希望人們更快調整曲線，因為任何央行加息都會提高浮動利率，而固定利率保持不變。
穆迪投資者服務公司副總裁Rob Colangelo表示，只有當債券收益率上升100個基點或更多時，整體按揭貸款需求才會出現回落，不過這又會被放貸方更高的利潤率所抵消。
