海航控股重組
大股東變慈航基金

【明報專訊】海南航空母公司、在上海交易所上市的海航控股(滬：600221)前晚(周五)發出公告，向股東之一的海航集團購入5家公司股份，初步作價104.78億元(人民幣•下同)，將以發行股份方式支付。交易完成後，海航控股的控股股東將由大新華航空變更為海航集團，實際控制人由大新華的控股股東海南省國資委，變為海航集團的大股東海南省慈航公益基金會。海航控股同時擬向10名以內的投資者配股，包括新加坡主權基金淡馬錫，募資不多於70億元。

海航控股將向海航集團收購和增持2家技術公司、1間航空訓練機構，以及廉航西部航空和其控股的公司股權，交易完成後，5家公司將成為海航控股的子公司。海航控股擬通過發行股份的方式支付104.78億元交易作價，發行價初步定為3.12元，較海航控股今年1月10停牌前的股價3.25元低4%。

是次交易同時包括配股集資方案，海航控股擬採用詢價方式，向10名特定投資者配股。其中，淡馬錫旗下的淡馬錫富敦投資擬認購7億元，若實際募集資金總額不足70億元，會將認購金額調整為集資額的10%。除淡馬錫外，其他投資者包括境內產業投資者、信託、合格境外機搆投資者(QFII)等。集資金額將用於為西部航空購置4架飛機、發動機維修項目投資、飛行培訓項目投資等。

交易完成後，第一大股東大新華航空持股比例將由25.62%灘薄至19.2%，第二大股東海航集團持股將由6.61%升至19.94%，淡馬錫連同其他配股投資者將佔10%，其餘50.8%由海口機場、多隻投資信託，以及其他股東持有。不過，交易需取得民航部門、海南省國資委及中證監等核准。海航控股周一繼續停牌，等待上交所審核相關文件。

海航控股配股集資，有助海航集團重組航空業務資產。海航集團自年初陷周轉不靈後接連出售資產，包括沽清希爾頓環球持股套現85億美元。彭博社昨日報道，市場對海航財務憂慮減輕，其債券價格近期由紀錄低位開始反彈。

明報記者