美股偏軟
昨天(19日)上證指數跌0.38%,深圳跌0.37%;美股反覆,標普500高開,瞬即回頭,低見2,258.41,收2,263.69,跌8.2;美元兌主要貨幣有升有跌,美元兌日圓升至114.83,歐元升至1.0659,商品貨幣──紐、澳元上升,加元下跌;西得州期油先升後穩;2月美國加息機會率12.4%(日前12.4%),3月加息機會率36.6%(日前29.6%);對利率政策最敏感的2年期債息1.2214%;美10年期債息升3.6點子,至2.4665%。
歐洲央行會議維持利率政策不變,這是市場預期之內;行長特別澄清歐元區最近的通脹雖然上升,但主要因為能源價格基數效應,核心通脹壓力仍然低企;歐洲央行認為,通脹只過渡上升,對中期價格穩定並沒影響。
美國失業救濟申領上升23.4萬,低於預期25.2萬;持續救濟申領由20.87萬下降至20.46萬;12月新屋動工上升122.6萬間,高於預期118.8萬間;11月動工數字調高;建築執照上升121萬間,低於預期121.7萬間;1月費城聯儲局指數23.6,高於預期15.3。
美國強勁經濟數字,及耶倫在周三說聯儲局近標,和延遲加息會有風險,美國國庫債券繼續向下;歐元區債券下跌,西班牙和法國債券拍賣反應欠佳,美10年期債券期貨有大盤沽售,影響美國債券;美國10年期債券在過去3天出現大沽盤,3天總計有近1.5萬張10年期債期貨合約。
中國繼續沽售美國債券也是美國債券利淡消息;中國在11月減持美國債券660億美元,將美國債券持貨量下降至2010年以來最低水平;5年期債券也有沽售,將5年與30年期債券曲線推低至近月低位;美元反彈繼續,但整體幅度不大。
美股繼續反覆,主要上升界別是運輸股;主要下跌界別是銀行股、貴金屬股、細價股、地產信託、生化科技股;Netflix(見圖)業績優於預期,股價彈升,帶動動力科技股高開,但之後有沽盤,升幅收窄。
CSX業績公布後下跌,但因有憧憬加拿大太平洋鐵路收購,股價上升超過10%;有分析相信,鐵路股是特別適合特朗普交易的工具,因為是本土公司、高稅率、經濟敏感、煤相關系數很高,和需要大資本投入。
自1937年以來,總統就職日前和當日都不是股市好日子,總統就職後1天相對較好;昨天說美國連續67天沒有超過1%跌幅,最長紀錄是184天,之後1天股市下跌1.3%,再後1天下跌2.81%(當天是1963年甘迺迪被刺殺),然後4天後上升4%,完全收復失地。