借首期購豪宅風險高 IMF建議房貸保險加墊底費
國際貨幣基金會(International Monetary Fund)對加拿大樓市有買家借首期買豪宅的做法表示關注﹐並且建議在房貸保險中加設墊底費。
這個基金會在網站發表有關加拿大樓市新的評論﹐針對沒有購買保險的房貸作出警示。基金會並指出﹐在加拿大新房貸之中﹐沒有購買保險的房貸目前佔了三分之二。
按照現行規定﹐首期達到20%的房貸可以不用購買加拿大按揭及房屋公司(Canada Mortgage and Housing Corp.)保險。
國際貨幣基金會表示﹐不購買房貸的買家在加拿大的豪宅樓市尤其活躍。該會關注到當中會有買家可能是透過借貸來籌措部分首期。
根據該基金會理解﹐這些新房貸當中﹐部分的借貸人並非屬於優質級別﹐而那些向規模較細及受規管較少的財務公司借貸的置業人士﹐更有可能屬於這個級別。
該基金會認為﹐這可能反映出一些人會借錢作為首期﹐以圖避免購買房貸保險﹐節省成本。
目前不知道有多少置業者會這樣做。國際貨幣基金會則建議規管當局開始收集有關的數據。一般來說﹐沒有購買保險的房貸被視為較為安全﹐因為這些貸款佔屋價的比率相應較低。不過﹐由於放貸公司會將這些房貸利用證券化的渠道來融資﹐所以對納稅人仍然構成威脅。
另方面﹐該貨幣基金會重新建議﹐加拿大按揭及房屋公司應該在房貸保險計劃中加入墊底費﹐以能令到樓市進一步降溫。
這個基金會的評論指出﹐減少聯邦政府的支持將會令到商界分擔更多的風險﹐可以鼓勵審慎行事。不過﹐基金會亦補充﹐這些改變需要循序漸進的實施。
加拿大按揭及房屋公司其實已研究實施房貸保險免賠額的可能性﹐以能夠減輕在樓市中所扮演的角色及把部分風險轉嫁給私營放貸款公司﹐但仍然未有推行任何這方面的政策。
加拿大按揭及房屋公司在一份電郵公布中稱﹐分擔風險的構思有好處﹐值得考慮﹐而該公司的職責是向政府提供建議﹐至於政策的考慮﹐則是聯邦透過財政部負責﹐並且作出決定。
目前﹐諸如Genworth Financial Canada及Canada Guaranty Mortgage Insurance Co.的私營保險商基本上設有免賠額﹐原因是旗下房貸保險的投資組合只有90%獲得聯邦政府的擔保。
傳媒引述加拿大按揭專業人員協會(Canadian Association of Accredited Mortgage Professionals)行政總裁梅菲(Jim Murphy)稱﹐對於不接收存款的貸款公司來說﹐免賠額的措施將會有重大影響。這些貸款公司在新房貸市場的份額約為三成﹐極之依賴透過房貸擔保的證券來融資﹐但一般都要求所利用的房貸已購買保險。
梅菲認為﹐如果不獲得百分之百的擔保﹐難以在這些證券中定價。
加拿大銀行家協會(Canadian Bankers Association)認為這個構思純屬猜測﹐目前仍未有任何立場。
