南山鋁業貨乾有條件再上
恒指昨日跌151點，收報24,069點，成交金額2312億元。A股向好，深成指和創業板指數更是大漲，但港股未能受惠全日偏弱。不過市寬不差，炒作上更是多點開花，有色金屬依然可多留意，南山鋁業國際(2610)貨乾有條件再上。
美國突然解除乙烷和半導體設計軟件的對華出口限制，中美兩國貿易關係改善，利好內地與本港股市以至美股。較受惠的是半導體股，GX中國半導體ETF(3191)升近1%，華虹半導體(1347)升逾1%。
另外，近期蘋果(美：AAPL)股價明顯轉強，消息指正在考慮用Anthropic或OpenAI的先進大型語言模型 (LLM) 取代Siri AI，內部測試也證明優於蘋果自身的模型。市場憧憬更強的AI功能有助iPhone銷量，蘋果股價升連帶果鏈股份也向好，富智康(2038)、舜宇(2382)、丘鈦(1478)和高偉電子(1415)均升超過4%。果鏈龍頭、現正在港IPO的藍思科技(6613)，A股(深：300433)股價更飈11.4%，這也是創業板大升一個重要原因。
騰訊估值已合理 不大跌沒潛在獲利機會
港股指數偏弱，一方面是內銀股高位動力有些不足，似乎險企買盤減少確實有影響，另外就是重磅大科技股失去北水支持，弱於大市。當兩大重磅股份都動力偏弱，指數難免升不起。6月份北水合計淨賣出騰訊(0700)、阿里巴巴(9988)及小米(1810)達464億港元，連續第二個月遭淨拋售，同時也是今年迄今被北水賣出最多的3隻股票。
生科股仍向好 恒瑞也穩步回升
騰訊基本因素不錯，但估值已合理，不大跌的話沒有多大潛在獲利機會。阿里巴巴在電商市場面對激烈競爭，要在外賣、即時零售上加大投資，高盛便因此下調目標價，近期股價一直弱勢下，昨日再跌近3%。小米基本因素最好，但市場始終擔心手機業務會在舊換新效果淡化後失去動力，汽車業務強勢但很多利好已為市場所知。
但市場資金充裕，不炒大價股的話，主題概念炒作就更厲害。生物科技股依然向好，龍頭股、有實際授權支持的如信達(1801)、康方生物(9926)、三生製藥(1530)等都有好表現，恒瑞(1276)也穩步回升。有色金屬也強勢，鋁股銅股持續向好，日前推介的紫金(2899)反覆走高，半新股南山鋁業國際也可留意。
南山鋁業憧憬納港股通 或提前炒作
南山鋁業國際3月在港上市，當時新股炒作氣氛一般，最終以招股價下限26.6元定價，但結果當日還要破發。
根據弗若斯特沙利文，以2023年氧化鋁設計年產能計，南山鋁業國際在印尼及東南亞排名第一；按實際產量計，公司在東南亞氧化鋁市場排名第二，佔東南亞34.9%的市場份額。集團基本因素不差，上市時也引入了嘉能可為首的4名戰略投資者，合共約為3514萬股，佔發行量8823.5萬股相當大的一部分。由於上市初期股價表現一般，估計有不少散戶都已拋售，貨源應該很歸邊。
隨着全球經濟不錯且關稅預期推高有色金屬價格，南山鋁業國際股價隨同業反覆向好。但集團有一個額外的利好，就是尚未進入港股通名單。以集團市值達200億元，一般相信可在8月、9月份加入，在此之前有望提前炒作。
