環球股市下跌 馬斯克挺比特幣
1月29日環球股市下跌，美股開市尚可以，之後跌幅擴大。波動增加(見圖)，大部份界別都下跌，生化科技股算是有些綠色。增長股價值型股票都向下走。表現最好的界別是船務股。有些資金流入另類資產包括商品及比特幣。Elon Musk在比特幣加入他在推特的自我介紹，立時使比特幣上升超過10%，這是什麼世界。在亞洲市場時候，我在讀者會談室分析，技術走勢轉壞，而且挾倉交易帶來的不穩定及附帶損失，以及中國利率急升，所以適宜審慎。
雖然中國人行於星期五向市場注入資金980億人民幣(本周第一次淨注資)，但是在前三天抽走了3280億人民幣。周五中國隔夜回購利率上升28點子至3.33% ，是2015年3月以來最高水平。
自從在12月見到0.59%歷史紀錄之後，隔夜錢利率在一月份上升了223點子。7天回購利率上升3點子至3.11 %，是2017年9月以來最高﹔不過一年利率掉期下跌2點子至2.62 %，是過去6個交易天以來第一次下跌。市場觀望中國人行下個月農曆新年之前會否放寬銀根。
WallStreetBets造成的波動繼續，星期四收市之後，羅賓漢宣布星期五容許波動股份限價買入，GameStop市後反彈近60%。市場有消息指羅賓漢已經需要動用信貸額度以應付結算按金，之後羅賓漢公布從現有投資者集資10億美元。股市顯著波動以及大量期權成交使到證券行的頭寸緊張，更加要為結算需要加大按金。大家不要以為炒股票個人的事由自己負責，股市太波動對整個財經市場是會有影響的。美國證券托管結算公司便剛向證券行加收75億美元按金。
根據瑞士聯合，美國散戶買賣佔總成交20% ，高於2010年時候兩倍；散戶佔交易所外買賣更加上升至48% ，2019年時候是35%。在過去三個星期，美國散戶(買入及沽出10張以下期權的交易)非常活躍，買入了接近1億張認購期權，比夏天時間去年高出20%以上。
美國個人投資協會看好情緒由42.5下降至37.7﹔中性由23上升至24﹔看淡的由34.5上升至38.3。
根據Lipper數字，截至1月27日一周，股票基金流出12億美元(前周流出9.88億美元)，債券基金流入79億美元(前周流入103億美元)，貨幣市場基金流入210億美元(前周流出100億美元)。美國高息企業債券基金流出13.3億美元(前周流出9.05億美元)﹔投資級債券基金流入60.17億美元(前周流入82.5億美元)﹔國庫債券基金流入0.496億美元(前周流入6.191億美元)。美國槓桿貸款基金流入7.4億美元(前周流入13.72億美元)。按揭債券基金流入2.97億美元(前周流入4.77億美元)。
(李順威)
