收購美塑料包裝商
出版集團Transcontinental股價逆市飈升
【明報專訊】總部在滿地可的傳媒及出版集團Transcontinental周一宣布，它將斥資13.2億美元(17億加元)﹐收購美國塑料包裝生產商Coveris Holdings SA公司，加入北美同業推一步擴展包裝業市場。
今次收購交易金額﹐幾近達到Transcontinental上周四收盤後公司市值也即15.2億元，消息帶動公司股價周一一度上漲16%﹐至29.49加元的5個月新高。
Transcontinental收市升9.7%﹐至27.92加元﹐成為北美股市一片低迷之中的亮點。
隨着電子商務、食品、肉類生產商以及汽車業的需求日益增長，塑料和包裝業在急速整合。
在報業萎縮的情況下，Transcontinental一直致力擴大其包裝業務的陣容，同時放售旗下報章。
該公司上月收購了美國芝加哥的糖果包裝公司Multifilm Packaging Corp，去年10月收購了魁北克的Les Industries Flexipak公司，擴展它在加東的業務版圖。
RBC Capital Markets分析員麥克雷諾茲(Drew McReynolds)撰寫客戶分析報告時表示︰「我們相信今次交易﹐完全符合公司從印刷到包裝的轉型，以及實現大規模收購的願望。」
依照最新的協議，Transcontinental將控制私人持有的Coveris Americas所屬的21個生產設施，產品包括塑料卷物料、膠袋和小包裝袋、收縮薄膜以及標籤等等。
2017年，美國Coveris公司收入達到9.66億美元，而Transcontinental的包裝業務收入﹐在2017財政年度佔公司20.1億加元總收入的15%。
Coveris出售業務後，計劃將交易所得用於償還債務。公司尚餘遍及14個國家的44個設施。Transcontinental將以手上的現金和債務為今次收購提供資金，相信可藉此在未來兩年節省約2,000萬美元成本。預計交易於2018年第三季完成。
Transcontinental今次交易﹐由滿地可銀行資本市場(BMO Capital Markets) 及摩根大通證券(JP Morgan Securities LLC)出任財務顧問。Coveris Americas的財務顧問為高盛(Goldman Sachs & Co LLC)及富國證券(Wells Fargo Securities LLC)。
