Enbridge購Spectra 涉資370億加元
創建北美最大能源基建公司 Enbridge歷來最大收購
【明報專訊】加國最大管道集團Enbridge(代號ENB)昨天宣布﹐以換股方式收購美國Spectra Energy(代號SE)﹐交易涉資大約370億加元﹐折合280億美元﹐將創建北美最大能源基建公司﹐這是Enbridge歷來最大收購﹐交易料在2017年首季完成。
總部位於卡加利的Enbridge不斷擴大其北美管道網絡﹐利用這些管道把加國原油運送到美國市場。
收購溢價11.5％
Spectra股東將以1股股票﹐換取0.984股合併新公司的股票﹐這等同每股收購價40.33美元﹐比Spectra上周五的收購價高出11.5％。
雙方表示﹐合併新公司的備考企業價值大約為1,650億加元﹐收入約為400億加元﹐未計利息及稅項前盈利58億加元。
Enbridge將承擔Spectra大約220億美元債項﹐並發行6.95億股新股票。
Enbridge行政總裁Al Monaco將領導新公司﹐總部將在卡加利。Spectra行政總裁Greg Ebel將擔任非執行主席。
交易完成後﹐Enbridge股東將擁有新公司大約57％股權﹐Spectra股東擁有大約43％股權。新公司料將取得5.4億加元的年度協同效益。
Enbridge表示﹐在未來兩年內計劃出售大約20億美元的非核心資產﹐以保持財政靈活性。
以休士頓為基地的Spectra在美國與加國均有業務營運﹐擁有21,000哩(33,800公里)的天然氣和石油管道﹐以及儲存大約3,000億立方呎的天然氣倉庫及480萬桶的原油倉庫。
Monaco表示﹐在過去兩年內﹐他們專注於找尋機會﹐以圖把資產基礎擴大及向多元化發展﹐並能夠在2019年以後仍能保持業務增長。
他指出﹐把Enbridge與Spectra合併可以達到這個目標﹐創建一家真正北美及環球能源基建領導公司。
截至上周五﹐Spectra今年以來股價已升約51％﹐昨天續升4.85美元或13.42％﹐收報41美元﹔Enbridge收報55.3加元﹐升2.05加元或3.85％。
