今年四月，聯邦政府曾表態正在研究擴展清真抵押貸款等多元化融資方式，並與金融機構和多元社區展開諮詢。儘管當時未披露具體細節，本週阿省搶先行動，率先推出立法，計劃允許省級監管的銀行提供符合伊斯蘭教法的清真住房融資產品。

阿省率先立法 支持清真按揭

阿省本週成為加拿大首個立法支持清真按揭的省份，允許信用合作社和ATB Financial提供符合伊斯蘭教法的貸款產品。財政廳長Nate Horner表示，該法案為有意提供清真按揭的機構掃清障礙，並預計產品將迅速推出。他指出，業界對此需求強烈，部分機構已投資IT和基礎設施，展現高度信心與重視。

伊斯蘭教法下 利息屬被禁止

根據伊斯蘭教法，收取利息被視為「riba」，在許多伊斯蘭文獻中被定義為一種不被允許的行為。因此，對許多穆斯林而言，傳統基於利息的抵押貸款與宗教信仰相違，這也限制了他們通過常規方式購置房產的能力。為了解決這一需求，加拿大市場上已出現一些專門提供無利息融資的金融公司，例如位於安省的Manzil等清真融資機構。然而，加拿大五大銀行和其他主要金融機構尚未進入這一市場，這使得穆斯林群體只能依賴規模較小的融資公司來實現購房夢。

澳洲建築公司提供清真按揭
倒閉後200家庭或失去家園

澳洲的 Qartaba Homes 曾以清真按揭模式吸引穆斯林客戶，透過先購土地、再以期房形式出售的方式，讓買家支付押金後免息分期完成交易。此模式看似符合教法，但公司卻暗中將這些土地抵押給金融機構，借取高額利率貸款。最終因財務危機導致資金鏈斷裂，土地資產被清算，約200個家庭面臨房產被拍賣、無家可歸的命運。這一事件揭示了清真按揭背後潛藏的風險。

清真按揭的運作模式
與傳統按揭別無二致

在清真按揭的典型運作中，貸方會計算傳統按揭貸款期間的總利息，並將其轉化為一次性預付費用或每月固定分期付款。儘管形式上不直接收取利息，實際成本與傳統按揭並無太大差別。一些網民戲稱清真按揭只是不稱其為利息，實際上換湯不換藥，甚至質疑這是否在鑽古蘭經的空子。

三大清真融資模式：Ijara、Musharaka 和 Murabaha

清真按揭主要有三種常見模式：Ijara（租購模式）、Musharaka（合夥擁有）和Murabaha（利潤融資）。在 Ijara 模式下，銀行先購買房產並租賃給客戶，客戶的每月付款包括本金和銀行利潤，隨著還款進度，最終完成購房；Musharaka 模式則採用合夥制，銀行與客戶共同擁有房產，隨著客戶逐步支付本金，銀行分階段轉讓產權，最終解除合夥關係；而 Murabaha 模式類似於利潤融資，銀行直接將房產售予客戶，報價中已包含銀行的利潤，客戶分期支付協議金額，過程中買方的信用、存款等條件都會被納入考量。這些模式通過不同的方式實現了房產交易，同時遵循伊斯蘭教法的基本原則。

清真按揭或推高房市熱度

清真按揭不僅針對穆斯林社群，任何人均可選擇此類融資方式購房。雖然此模式不一定能降低總體成本，但因其固定支付結構，避免了利率波動風險，可能吸引更多買家。有網民戲言，這或許會讓更多人湧入市場，進一步推高房價。

清真按揭或成國際趨勢

目前，清真按揭已在全球多個國家廣泛推行，尤其是在穆斯林人口較多的地區，如英國和馬來西亞。在美國，清真按揭服務的可獲性亦逐年增長，截至2024年已有超過25家銀行提供相關產品。隨著全球穆斯林人口的增加以及對符合伊斯蘭教法金融產品需求的提升，清真按揭正悄然成為一股國際金融趨勢。未來，這一模式有望進一步進入更多國家的金融市場，為多元化融資開辟新的可能。